투자 리서치 · 포트폴리오 구성
깊이 있는 리서치로 포트폴리오를 짓고, 그 근거를 분명하게 설명합니다.
기업과 산업, 시장을 깊이 들여다보고, 그 결과를 명시된 원칙에 따라 구성하고 비중을 정하며 점검하는 포트폴리오로 옮깁니다.
01 — 리서치 프로세스
반복할 수 있고 검증할 수 있는 리서치 프로세스
모든 아이디어는 같은 네 단계를 거칩니다. 그래서 포트폴리오의 모든 종목은 기록된 분석으로 거슬러 올라가 확인할 수 있습니다.
- 01
스크리닝
유동성, 지배구조, 데이터 품질에 관한 투명한 기준으로 투자 대상군을 정하고, 본격적인 분석에 앞서 범위를 좁힙니다.
- 02
기업 분석
애널리스트는 각 기업을 독립적으로 분석합니다. 어떻게 돈을 버는지, 무엇이 그것을 바꿀 수 있는지, 시장은 이미 무엇을 가정하고 있는지를 봅니다.
- 03
투자위원회 검토
아이디어는 서면 검토를 거칩니다. 투자 논리와 핵심 위험, 그리고 논리가 틀렸음을 보여 줄 근거가 명시된 경우에만 편입을 승인합니다.
- 04
사후 점검
정해진 주기마다, 그리고 새로운 정보가 들어올 때마다 투자 논리를 다시 봅니다. 논리가 더 이상 성립하지 않는 종목은 비중을 줄이거나 매도합니다.
02 — 포트폴리오 구성
모든 포트폴리오에 적용하는 세 가지 원칙
무엇을 담을지는 리서치가 정합니다. 얼마나 담을지, 포트폴리오 전체가 어떻게 움직일지는 구성 원칙이 정합니다.
- I
확신은 위험으로 조정한다
종목 비중은 확신의 크기만이 아니라 분석의 강도와 결과의 분포를 함께 반영해 정합니다.
- II
분산은 측정해서 확인한다
업종 분류를 넘어 종목들이 공유하는 위험 노출을 살펴, 포트폴리오가 한 가지 요인에 조용히 기대지 않도록 합니다.
- III
원칙은 사건보다 먼저 정한다
한도, 리밸런싱 조건, 점검 시점을 미리 문서로 정해 두어, 압박 속의 판단도 합의된 틀을 따르게 합니다.
03 — 성과
성과 요약
성과 차트는 이미지로 제공되며, 작은 화면에서도 읽을 수 있도록 배치합니다.
04 — 보고서
리서치 보고서
주요 보고서를 PDF로 내려받을 수 있습니다.
샘플 리서치 보고서
PDF · 4.5 KB · 3쪽 · 2026년 9월
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